中国变频器行业现状、市场竞争格局分析

       变频器又称为变频调速器，是一种用于控制交流电机转速的电子设备。它通过改变电机的供电频率来调整电机转速，从而实现对电机的精确控制。它广泛应用于各种机械设备中，如风机、水泵、卷筒机、机床等。
　　由于我国的低压变频器领域起步相对发达国家较晚，外资品牌占据了市场先机。20 世纪 80年代后期，安川电机、三菱电机、富士电机等日本企业的变频器产品相继进入国内，变频器市场初期为日系品牌所主导。
　　到 20 世纪 90 年代中期，ABB、西门子、丹佛斯等欧美企业以高端品牌的形象打入中国市场，形成了欧美与日本品牌共同主导的竞争格局。进入 21 世纪以后，我国本土品牌从无到有，快速崛起，在低压变频器市场实现突破，并逐步扩大了市场占有率。自此，国内低压变频器市场形成了以日系品牌、欧美品牌和本土品牌为主的三足鼎立格局。
　　随着国内工业生产规模不断扩大，我国变频器市场规模整体呈现稳定增长态势。据统计，2020年我国变频器行业市场规模达到541亿元，同比增长9.3%，2015-2020年CAGR为7.3%。
　　其中低压变频器规模占比较大，2020年占比为74%。随着高效节能的市场需求与国家鼓励政策驱动下，高压变频器规模占比逐年增长，已由2012年22%提升至2020年26%。具体市场规模方面，2020年我国高压变频器市场规模约141亿元，低压变频器市场规模约400亿元。
　　变频器行业上游由各类原材料及零部件生产行业组成，其中主要的零部件有变压器、IGBT、冷却风机、电阻、电容等，中游由变频器生产企业组成，主要工作有变频器的设计、生产、调试、售后等，下游由各需求行业组成，主要有电力、冶金、煤炭、石油化工等行业。
　　从下游应用来看，高压变频器应用领域集中在高耗能领域，主要用于冶金、电力、石化、采矿等高能耗行业，可实现对各类高压电动机的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软起动、智能控制和调速节能，2021年CR5总占比为76%。
　　近年来我国工业电机在政策端支持下，未来高效节能电机渗透率有望加速提升。2021年6月开始《GB18613-2020电动机能效限定及能效等级》正式实施，淘汰IE3以下能效电机，2021年11月工信部发布《电机能效提升计划》，要求到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达20%以上（而当前渗透率不到10%）。2022年6月发布的《工业能效提升行动计划》提出2025年新增高效节能电机占比达到70%以上。
　　低压变频器适用场景较为广阔，下游较为分散，一般应用在起重机械、电梯、纺织机械等领域，2021年CR5总占比为43%。
　　从行业竞争格局来看，国内变频器市场早期受外资主导，国产替代逐步落地。近年来国内品牌产品质量逐步提高，故障率逐渐减少，相比进口品牌性价比表现出优越性。根据相关数据显示，2021年欧美品牌低压变频器占比为44.6%，日韩份额为13.1%，中国本土品牌占比为42.3%，相较于2017年的38.7%上升3.6pcts。 　　具体市场竞争格局情况：在高压变频器方面，合康新能为市场龙头，且市场涌现出一批如汇川技术等优质国内公司，逐步挤占施耐德等外资市场份额。低压变频器中汇川市场份额迅速提升，由2015年的6%上升至2020年的19%，已成为低压变频器龙头，此外英威腾与中达市场占比均有大幅增长。随着国产品牌定制化能力以及产品研发制造实力的提升，未来国产替代有望逐步落地。