2022年12月中国制造业行业观察

12月PMI，降至2020年3月以来最低水平

       2022年12月，受国内疫情防控措施调整、国际环境更趋复杂严峻等多重因素影响，我国制造业景气度持续回落，制造业PMI录得47，较上月下降1个百分点，并连续三个月处于收缩区间，下降至2020年3月以来最低水平。由于疫情大面积感染推开对部分企业生产经营带来不利影响，产需两端继续下降。其中，生产指数为44.6%，比上月下降3.2个百分点；新订单指数为43.9%，比上月下降2.5个百分点。另外，不同规模企业的PMI均有回落，大、中、小型企业PMI分别为48.3%、46.4%和44.7%，比上月下降0.8、1.7和0.9个百分点，均继续低于临界点，主要在于资金紧张和市场需求不足，尤其是小型企业生产经营压力巨大。

       从行业来看，12月份制造业的几大重点行业呈现如下特点：
 

• 汽车销量总体小幅回升，新能源汽车延续良好态势

       随着经济下行压力不断加大、疫情对汽车消费市场的持续冲击影响，终端消费市场增长乏力。12月，汽车产销增速回落，产量环比、同比均呈现下降，销量环比增长、同比下降，总体表现不及预期。其中，乘用车产量环比下降1.4个百分点，销量环比增长9%，产销同比仍呈现一定幅度下降；商用车产销稍有回升，同比仍呈现两位数下滑；新能源汽车产销继续延续良好态势。

       根据中汽协会的统计，2022年12月，我国汽车产销分别达到238.3万辆和255.6万辆，产量环比下降0.3%，销量环比增长9.7%，产销同比分别下降18.2%和8.4%。与过去两年相比，并未出现往年和预期政策结束应产生的年底翘尾现象。乘用车产销分别完成212.5万辆和226.5万辆，产量环比下降1.4%，销量环比增长9%，产销同比分别下降16.1%和6.7%。商用车产销分别完成25.8万辆和29.1万辆，环比分别增长9.8%和15.2%，产销同比分别下降32.1%和20.2%。新能源汽车继续保持快速增长，月度产销再创新高，分别达到79.5万辆和81.4万辆，同比均增长51.8%，市场占有率达到31.8%。

       汽车出口较上月略有下滑，但仍然保持较高水平。2022年12月，汽车企业出口32.4万辆，环比下降1.9%，同比增长45.4%。分车型看，乘用车本月出口27.5万辆，环比下降0.6%，同比增长47.2%；商用车出口4.9万辆，环比下降8.6%，同比增长35.7%；新能源汽车出口8.2万辆，环比下降14.2%，同比增长3.6倍。
 

• 钢铁市场供需降幅收窄，行业具备回升基础

       从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2022年12月份为44.3%，环比回升4.2个百分点，结束连续2个月环比下降走势。分项指数变化显示，钢铁行业供需两端降幅收窄，原材料价格有所回升，钢材价格震荡上行。预计1月份，钢材市场将保持弱平衡状态。其中，12月份新订单指数为38.9%，较上月上升4.4个百分点；生产指数为43.4%，环比上升4.1个百分点，结束连续2个月位于40%以下的较低水平；原材料购进价格指数为59.8%，环比上升21.8个百分点，在连续7个月运行在50%以下后重回扩张区间。从2023年全年预期来看，钢铁行业具备向好回升基础，市场需求将触底回升，钢市生产整体稳定，钢材价格有所回升，铁矿石价格将平稳运行。

 

• 工程机械外热内冷，行业底部静待复苏

       12月，大部分工程机械销量同比下降。据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年12月销售各类挖掘机16869台，同比下降29.8%，其中国内6151台，同比下降60.1%；出口10718台，同比增长24.4%。 2022年1-12月，共销售挖掘机261346台，同比下降23.8%；其中国内151889台，同比下降44.6%；出口109457台，同比增长59.8%；据中国工程机械工业协会对22家装载机制造企业统计，2022年12月销售各类装载机8417台，同比下降4.97%。其中国内市场销量5162台，同比下降18.3%；出口销量3255台，同比增长28.1%。

       2022 年内销波动极大，出口高增长平滑了整体销量的波动。2022年1-12月，共销售挖掘机261346台，同比下降23.8%；其中国内151889台，同比下降44.6%；出口109457台，同比增长59.8%。2022年1-12月，共销售各类装载机123355台，同比下降12.2%。其中国内市场销量80894台，同比下降24%；出口销量42461台，同比增长24.9%。

       开工端受疫情影响继续回落，小松官网公布的小松挖掘机开工小时数数据显示，2022年12月，中国小松挖掘机开工小时数为94.3小时，环比下降3.0%；同比下降13.8%，连续10个月同比下降，且降幅有所扩大。12 月国内疫情放开后工作人员陆续感染，对下游开工造成一定影响。
 

• 疫情防控逐步优化，纺织供需预期转好

       2022年12月，中国棉纺织行业采购经理人指数（PMI）为52.61%，环比上升19.17个百分点，继2021年7月以来时隔十七个月再次回到枯荣线以上。其中新订单指数回升至枯荣线以上，棉纱库存指数大幅下滑。当前市场对于下游市场年后行情维持偏乐观的态度，部分织布厂家反映年后订单有所恢复，后期价格或有调价的空间。
 
       出口方面，随着疫情防控政策的逐步优化，在各项贸易促进措施的推动下，外贸预期转好。中国海关总署数据显示，12月我国纺织服装出口253亿美元，同比下降16.1%，环比增长3.7 %；其中，纺织品（包括纺织纱线、织物及制品）出口110亿美元，下降22.9%，环比下降2.3%，服装出口142.9亿美元，下降10.1 %，环比增长8.9 %。全年来看，2022年我国纺织服装累计出口3233.4亿美元，增长2.6%；其中纺织品出口1479.5亿美元，增长2.0%，服装出口1754亿美元，增长3.2%。
 

• 高技术制造业增加值触底回升，新能源产品保持高速增长

       12月高技术制造业增加值同比增长2.8%，较上月增长0.8个百分点。其中，计算机、通信和其他电子设备制造业增长1.1%。

       不过，新能源、新动能产品保持着高速增长的态势。据国家统计局12月份，新能源汽车产量同比增长55.5%，全年产量较上年接近翻倍，增长97.5%；充电桩、光伏电池、风力发电机组等新能源产品全年产量分别增长80.3%、47.8%、45.5%；新材料产品全年两位数增长，太阳能工业用超白玻璃、多晶硅、单晶硅等产量全年分别增长78.0%、64.4%、51.8%；高技术产品较快增长，移动通信基站设备、工业控制计算机及系统、民用飞机等全年产量分别增长16.3%、15.0%、10.5%。

       据国家统计局发布的工业生产数据，12月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长1.3%，（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）；从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.06%。2022年，规模以上工业增加值比上年增长3.6%。总体来看，12月份，面对严峻复杂的外部环境、波及面广的疫情和国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重突出压力，工业经济承压回稳，体现了一定的发展韧性。